2015年石油和化學工業產能分析與預測

　　2014年，石化行業產能快速增長勢頭基本得到遏制。新增產能明顯減少，落后產能加快退出，純堿、磷肥、醋酸等行業年均產能利用率較2013年有不同程度的提升，產能過剩趨勢發生積極變化，化解過剩產能工作取得初步進展。石油和化學工業聯合會根據重點石化行業產能變化和利用情況，對2014年重點行業產能過剩情況與2015年產能變化趨勢進行了判定和預測，內容如下。

　　現狀：落后產能亟待退出

　　過去一年，世界經濟復蘇艱難曲折，國內經濟下行壓力持續加大，石化產品市場需求增速進一步下降，國際原油價格大幅下跌。面對復雜多變的內外部環境，石化行業經濟運行保持平穩。

　　2014年我國石油和化學工業主營業務收入超過14萬億元，比上年增長5.4%；完成固定資產投資2.33萬億元，比上年增長10.7%；進出口貿易總額6754.8億美元，比上年增長3.8%；利潤總額7911億元，比上年下降8.1%。結構調整繼續深化，高附加值產品在經濟增長中的貢獻率上升，節能降耗有新的進展。但產品價格持續下降，利潤水平大幅下滑。從價格看，石油和化學工業聯合會重點監測的188種產品中，價格比上年下降的有144種，占76.6%。從利潤看，2014年石油和化工行業利潤總額同比出現近年最大降幅。其中，煉油行業、氮肥行業、磷肥行業、合成材料利潤分別比上年下降69.6%、196%、18%、22.2%。綜合分析，消費放緩與產能過剩仍是困擾行業發展的突出問題。

　　2014年石化行業產能快速增長勢頭基本得到遏制，新增產能明顯減少，落后產能加快退出，純堿、磷肥、醋酸等行業年均產能利用率較2013年有不同程度的提升，產能過剩趨勢發生積極變化，化解過剩產能工作取得初步進展。

　　總的來看，在產能過剩壓力增加、市場競爭日趨激烈的環境下，一些企業開始主動退出落后的、競爭力不強的產能，把投資重點轉向精細化工產品、高端專用化學品等領域。在全行業產能過剩趨勢尚未根本扭轉的情況下，部分行業出現了一些積極變化。2014年純堿、磷銨、醋酸等行業年均產能利用率較2013年有不同程度提升，企業盈利水平有所改善。聚丙烯能力消費比尚處合理區間。氯堿、電石、甲醇、有機硅甲基單體等產能過剩狀況未見改善，仍需加大力度化解過剩產能；煉油、尿素、氟化氫、PTA、合成橡膠等產能利用率水平繼續下降，產能過剩程度進一步加劇，市場競爭更加激烈，化解過剩產能將是未來幾年行業發展必須面對的重大挑戰。

　　趨勢：需求下降投資放緩

　　當前，石化行業依然面臨著復雜嚴峻的內外部環境，世界經濟復蘇動力不足，地緣政治影響加重，不確定因素增多。我國經濟下行壓力尚未緩解，發展中深層次矛盾凸顯，但經濟向好的基本面沒有改變，仍處于可以大有作為的重要戰略機遇期。新型工業化、信息化、城鎮化、農業現代化持續推進，“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶三大戰略部署加快實施，全面深化改革穩步推進，石化行業仍是未來較長時期國民經濟建設的支柱產業和基礎產業，國內市場對石化產品消費需求仍將剛性增長，為緩解產能過剩矛盾、調整產品結構創造了有利條件。同時也要看到，困難和挑戰客觀存在，準確把握行業發展的主要問題和矛盾，有的放矢，正確引導，對于深入化解過剩產能，促進行業穩增長、調結構具有重要意義。

　　預計2015年，石化行業投資增長繼續放慢，產能增長速度進一步降低，落后產能退出逐步加快，部分行業產能或將出現負增長。下游市場對大宗石化產品需求將繼續維持緩慢增長的態勢，供大于求的矛盾不會發生根本性變化，部分行業產能過剩程度有進一步加劇的趨勢。

　　一是傳統石化產品需求增速下降。2014年全國原油表觀消費量5.18億噸，比上年增長5.8%，增加了2.6個百分點；成品油表觀消費量3.02億噸，增長5.6%，增加2.7個百分點，其中，柴油比2013年回落2.1個百分點，創歷史新低。主要化學品表觀消費總量增幅9.5%，比2013年下降2.4個百分點。其中，乙烯、聚乙烯、聚氯乙烯增幅比上年下降3.8、6.8和7.4個百分點，純苯、聚苯乙烯、合纖單體、合纖聚合物出現負增長。1~2月，油氣消費1.19億噸油當量，同比回落4.5% ；石油表觀消費量增長1.6%，同比回落4.4%；主要化學品消費總量增幅5.4%, 同比回落2.1%。2015年，傳統石化產品需求將延續緩慢增長的態勢。

　　二是投資放緩，產能增速減慢。2014年石油和化學工業完成固定資產投資增長10.7%，比2013年下降8.8個百分點，尤其是部分產能過剩行業投資增速明顯放緩。2014年磷肥行業實際完成固定資產投資下降8.2%，無機堿行業下降4.9%，輪胎行業下降1.4%。在產能過剩的巨大壓力下，2014年燒堿、聚氯乙烯、純堿、尿素、磷銨等行業產能增長速度明顯減慢，分別比2013年下降1.6、9.3、5.4、12.5和5.2個百分點。2015年新建項目數量明顯減少，部分規劃項目取消，投資增速將繼續延續放緩這一態勢。今年1~2月行業投資增幅6%，同比回落11%。（其中，煉油業增幅16.6%，同比回落11.1；化工增4%，同比回落11.7%；油氣增4.6%，同比回落7.7%。）在投資增速減慢的同時，中石油、中石化等大型石化企業，主動退出盈利水平低甚至虧損的過剩產能，并向精細化工和化工新材料領域延伸，將助推行業轉型升級，緩解產能過剩矛盾。

　　三是產品價格繼續下滑。2014年6月國際原油價格大幅走跌，三種原油平均價格從6月19日的112.55美元/桶跌至年底的55.5美元/桶。今年3月10日美國EIA將2015年全球基準布倫特原油期貨價格調至59.50美元/桶。預計2015年，世界油氣供需繼續保持偏松格局，國際原油價格繼續在相對低位波動。預計2015年，世界油氣供需繼續保持偏松格局，國際原油價格繼續在相對低位波動。由此帶來石化產品價格大幅波動，今年1~2月，全行業價格總水平跌幅13.2%，化工跌幅7.2% 。全行業出廠價格同比下降13.9%；其中，油氣行業同比回落37.2%，煉油業下降25.8%，化工下降7.5%。預計2015年石化產品出廠價將維持低位，對企業效益產生持續影響。

　　應對：深挖需求借力改革

　　2015年是全面深化改革的關鍵之年，是全面完成“十二五”規劃的收官之年，也是“穩增長”、“調結構”的緊要之年，必須加大力度，扎實推進，采取有針對性的措施，深入化解過剩產能，保障行業平穩有序發展。

　　一是拉動市場需求，防止慣性下滑。當前制約化解過剩產能的主要矛盾是需求不足，必須設法開拓市場，拉動需求。一方面，針對基礎化學原料、農用化學品、合成橡膠及制品、成品油等傳統市場，最大限度挖掘成熟市場潛力，保證行業平穩運行。另一方面，把握需求變化趨勢，加強對紡織、輕工、房地產、交通運輸等下游行業重大基本項目的有效供給，特別是差別化和功能性、綠色環保低碳產品的市場推廣力度，努力擴大市場供給。

　　二是積極擴大出口，鼓勵優勢產品走出去。國內市場需求不振，外需市場對消化過剩產能、提高產能利用率水平、穩定企業效益具有重要意義。因此，著力開拓海外市場，完善出口退稅機制，清理規范進出口環節收費，實施培育外貿競爭新優勢的政策措施，推動外貿轉型升級，進一步擴大合成橡膠、氯堿、化肥、純堿、合成纖維等產品的出口份額。結合“一帶一路”戰略實施和自貿區建設，鼓勵有條件的輪胎、鉀肥企業參與境外產能合作，充分利用國際資源和市場，提升國際競爭力。

　　三是提升企業管理水平和創新能力。在行業下行壓力較大、產品價格持續下降的環境中，引導企業樹立系統成本管理理念，狠抓降本增效，以降低系統成本為目標，全方位開展對標挖潛活動，增強企業盈利能力。通過創新資源整合方式，提升企業管理質量，提高資源利用效率。引導企業加強資金管理，推進大宗原料集中采購，形成協同優勢，推進銷售協同，提高資金使用效率。把技術創新擺到更加突出的戰略位置，通過自主創新提高產品技術含量和附加值，增強企業核心競爭力。

　　四是加快落后產能退出，加強行業產能預警工作。營造公平競爭的市場環境，按照《產業結構調整指導目錄（2011年本）（修正）》的要求，加強土地、環保、節能、安全等監管，建立優勝劣汰的市場競爭機制，完善相關人員安置保障體系建設，倒逼落后產能加快退出。石化聯合會將繼續做好石化行業產能預警工作，進一步提升產能預警的科學性和可靠性，拓寬行業覆蓋面，完善評價指標體系，繼續為化解過剩產能、規避投資風險提供科學依據。

　　重點行業產能利用情況及趨勢

　　2015年行業下行壓力繼續加大，傳統石化產品需求增速進一步降低，投資增長放緩，結構調整持續加大，部分行業產能過剩程度基本觸底，產能過剩矛盾進一步呈現積極變化。預計2015年，磷銨、純堿、電石等行業化解過剩產能將進一步改善，煉油、氯堿、氮肥、醋酸等行業產能過剩程度基本與2014年相當，PTA、氟化氫、有機硅單體、合成橡膠等行業產能過剩有加劇的趨勢。

　　煉油：能力增速明顯放緩

　　2014年我國原油一次加工能力達7.6億噸/年，加工量5.03億噸，平均產能利用率為66%。成品油（汽煤柴潤）表觀消費量3.1億噸，對應原油加工量約4.56億噸，能力超過需求3億噸。我國煉油能力增速將明顯放緩，隨著國家進口原油使用管理工作的推進，將有一批落后產能逐步退出，預計2015年原油一次加工能力達到7.8億噸/年。國內成品油表觀消費量所對應的原油加工量約5.2億噸，平均裝置開工率基本跟去年持平，仍需加大力度化解過剩產能。

　　燒堿：化解過剩還需加力

　　2014年總產能達3909萬噸/年，全年平均產能利用率81%，表觀消費量約2980萬噸。據氯堿工業協會對63家氯堿重點企業監測，去年前11個月虧損5.2億元，已連續3年全行業虧損，化解過剩產能還需加力。新增產能將進一步放緩，落后產能加快退出，到2015年底還有170萬噸隔膜法燒堿裝置將全部淘汰，預計2015年燒堿產能基本與去年持平或呈現負增長。下游氧化鋁等對燒堿的需求將繼續萎縮，預計全年燒堿產量約3300萬噸，產能平均利用率較2014年小幅走高至84%，但市場供大于求的態勢難以改善，行業盈利水平難有起色。

　　純堿：過剩勢頭得到抑制

　　2014年總產能達3180萬噸/年，全年產能平均利用率81.4%，表觀消費量2413.9萬噸。氨堿企業效益明顯提升，聯堿企業仍處于虧損狀態。總的來看，純堿行業產能過剩勢頭得到抑制。據不完全統計，2015年將新增產能45萬噸/年，計劃退出產能140萬噸/年，預計總產能將比2014年減少95萬噸/年。受房地產、汽車等行業增長放緩影響，下游市場需求繼續保持5%左右的小幅增長，純堿的需求量達到2534萬噸，產量將超過2700萬噸，產能平均利用率約87%左右，比2014年提升5個百分點左右，產能過剩矛盾進一步緩解。

　　電石：供大于求矛盾出現積極變化

　　2014年總產能4183萬噸/年，全年平均產能利用率62.6%，表觀消費量2611萬噸，能力消費比高達160.2%，產能嚴重過剩的態勢沒有改善。2015年將有200萬~300萬噸/年的新建項目投產，落后產能將繼續退出，預計總產能將比2014年略有增長至4300萬噸/年左右，產量超過2900萬噸，平均產能利用率比2014年提高5個百分點至67.4%，供大于求的矛盾出現積極變化。

　　PTA：盈利水平進一步下降

　　截至2014年底，PTA產能4342萬噸/年，平均產能利用率61%，表觀消費量2707萬噸，產能超出需求約1600萬噸。產能過剩矛盾進一步加劇。預計2015年新增產能665萬噸/年，總產能超過5000萬噸/年，同比增長15.3%。而下游聚酯行業，預計今年將新增產能375萬噸/年，產能增長率只有8%，低于PTA的產能增速，預計PTA產能利用率將進一步下滑，產能過剩矛盾加劇，企業盈利水平進一步下降。

　　甲醇：產能利用率提高到68%

　　2014年總產能達到6800萬噸/年，產能平均利用率為64%，若扣除長期處于停產閑置狀態的非有效產能700萬噸，利用率為70%，表觀消費量4700萬噸。目前產能超過需求1400萬~2100萬噸。預計2015年產能將超過7000萬噸/年，增速有所放緩；甲醇燃料的快速發展及煤制烯烴項目的陸續投產，對甲醇的需求穩定增長，預計需求量超過5100萬噸；產量4760萬噸，產能利用率持續提高到68%，供大于求的矛盾有所緩解。

　　醋酸：產能過剩矛盾初步緩解

　　2011~2013年醋酸平均產能利用率一直在60%左右徘徊，產能過剩問題非常突出。2014年醋酸產能861萬噸/年，平均產能利用率70.2%，表觀消費量521萬噸，顯著高于過去幾年3.3%的年均增速，市場需求明顯提升，產能過剩矛盾初步緩解。預計2015年新增產能40萬噸/年，總產能達到901萬噸/年；由于近年下游醋酸酯、醋酐等對醋酸的需求保持10%左右的增長，預計2015年醋酸需求量在580萬噸，同比增長11.5%；產量將超過600萬噸，平均產能利用率66%，比2014年略低。

　　有機硅甲基單體：嚴重過剩態勢不減

　　經過幾年連續的快速擴張，有機硅甲基單體市場逐步呈現嚴峻的供過于求，近幾年產能利用率一直維持在60%左右。2014年合計產能260萬噸/年，平均產能利用率58%，表觀消費量149.7萬噸，能力消費比為175%，產能嚴重過剩的態勢不減。據不完全統計，2012~2013年有88萬噸/年的有機硅甲基單體項目開工建設，近兩年將陸續建成。預計2015年將新增產能20萬噸/年，總產能達到282萬噸/年，下游需求約165萬噸，平均產能利用率約59%，略低于2014年水平，產能過剩矛盾持續加劇。

　　尿素：化肥用量下降趨勢明顯

　　2014年尿素產能8100萬噸/年，裝置平均開工率81.5%，表觀消費量為5239萬噸，產能超過需求近3000萬噸，尿素價格持續大幅下滑，產能過剩矛盾進一步加劇，嚴重影響行業的持續穩定發展。隨著落后產能逐步退出，新增產能進一步放緩，預計2015年尿素產能基本維持2014年的規模或稍有增長。同時，隨著有機肥替代化肥步伐加快，化肥用量下降趨勢更加明顯，預計2015年尿素國內市場需求將進一步萎縮，但在出口稅改政策的推動下，出口量將進一步增加，預計2015年尿素產量將超過7200萬噸，產能利用率進一步提升至89%左右。

　　磷銨：產能利用率明顯提高

　　2014年磷酸一銨產能1850萬噸/年，磷酸二銨產能1950萬噸/年；平均產能利用率分別為65.8%和79.2%，能力消費比分別高達159%和185%。磷銨行業產能過剩依然沒有得到根本緩解。2015年磷肥產能將繼續保持緩慢增長，預計磷酸二銨新增產能100萬噸/年，總產能達到2050萬噸/年，磷酸一銨基本維持現有規模。隨著出口量的進一步增長，磷銨產量將繼續增加，預計一銨產量1550萬噸，二銨產量1740萬噸，平均產能利用率分別為84%和85%，較2014年有顯著提高，產能過剩矛盾進一步改善。

　　氟化氫：產能增長回歸理性

　　2014年產能223萬噸/年，基本與2013年持平；產量100萬噸左右，平均產能利用率45%，比2013年下降3個百分點。凈出口量2.3萬噸，表觀消費量98萬噸，產能超過需求122萬噸，能力消費比高達225，產能過剩矛盾進一步加劇。受下游市場低迷影響，氟化氫產能增長回歸理性，預計2015年產能繼續維持220萬噸/年的規模，市場需求進一步萎縮，預計產量在95萬噸左右，產能利用率為43%左右，產能持續嚴重過剩。

　　丁苯橡膠：產能過剩矛盾加劇

　　2014年丁苯橡膠產能為168.2萬噸/年，產量108萬噸，全年平均產能利用率為64%，表觀消費量134.4萬噸，能力消費比125%，供過于求矛盾進一步加大。預計2015年新增產能10萬噸/年，總產能達到178萬噸/年，表觀消費量約137萬噸，凈進口量約25萬噸，國內丁苯橡膠產量112萬噸，平均產能利用率約63%，略低于2014年，產能過剩矛盾進一步加劇。

　　順丁橡膠：需求縮減過剩突出

　　2014年產能為166萬噸/年，與2013年持平，產量84萬噸，全年平均產能利用率48%，表觀消費量102.2萬噸，能力消費比為162%，產能過剩矛盾非常突出。預計2015年新增產能18萬噸/年，總產能達到184萬噸/年。2011~2014年順丁橡膠需求量年均增長4.5%，受天然橡膠價格低迷及美國對我國輪胎“雙反”調查影響，順丁橡膠的需求將進一步縮減，預計2015年順丁橡膠表觀消費量約106萬噸，凈進口量約18萬噸，產量88萬噸，平均產能利用率為47%，與2014年相比繼續下降，產能過剩矛盾進一步加劇。

　　聚丙烯：能力消費比處合理區間

　　近兩年，隨著煤化工裝置的投產，聚丙烯產能快速增長，截至2014年底聚丙烯產能達到1894萬噸/年，產量達到了1403萬噸，全年平均產能利用率為74.1%；表觀消費量為1893.4萬噸，能力消費比為100%，尚處合理區間。預計今年將有235萬噸/年聚丙烯裝置投產，其中，西部煤制烯烴項目中聚丙烯產能約106萬噸/年，東部甲醇制烯烴及丙烷脫氫裝置約129萬噸/年，聚丙烯總產能達到2129萬噸/年，需求量預計在2010萬噸左右，凈進口量約500萬噸，占總需求量的25%。預計今年產量為1640萬噸，產能平均利用率為77%，比2014年提高3個百分點。

　　聚氯乙烯：總產能見頂出現負增長

　　在產能嚴重過剩、價格持續低迷的壓力下，2014年聚氯乙烯總產能出現了2000年以來的首次負增長，降幅3.5%；產量1639.6萬噸，全年平均產能利用率為68.0%。表觀消費量1587.4萬噸，供過于求的矛盾進一步拉大，企業庫存水平比往年偏高，價格競爭激烈，全行業連續3年虧損，產能過剩非常嚴重。下行壓力持續加大，新增產能進一步減少，小型電石法聚氯乙烯裝置將加速退出，預計2015年聚氯乙烯產能基本與2014年規模相當或略低，下游需求繼續保持5%左右的弱勢增長，聚氯乙烯凈出口量繼續增加，產量約1710萬噸，平均產能利用率約72%，比2014年有所提升。

　　聚甲醛：質量檔次亟待提升

　　近年新上裝置較多，產能和產量增長較快，是工程塑料中發展較快的產品之一，但仍不能滿足下游需求。截至2014年底，聚甲醛產能47.0萬噸/年,全年產能利用率為44.0%。目前產量不能滿足需求，能力消費比為113.5%。若設備、技術上取得突破，產品質量和檔次得到提升，我國聚甲醛產能可以滿足需求。